10년 안에 재정적 자유를 달성하기 위한 **3단 레이어 포트폴리오**에서 **안정 자산(Stability Asset)**의 역할은 매우 중요합니다. 이는 시장 폭락 시 유동성을 공급하고 심리적 안정감을 주는 '브레이크' 역할을 합니다.
최근 현금성 자산을 파킹(Parking)하는 용도로 가장 주목받는 ETF는 **TIGER 미국달러SOFR금리액티브(합성) (456610)**와 **RISE 머니마켓액티브 (455890)**입니다. 두 상품 모두 초단기 금리형이지만, 투자 통화와 환 노출 여부가 완전히 다르므로 용도에 맞게 선택해야 합니다.
이 글에서는 두 ETF의 핵심 차이를 비교하고, 나의 재정 상태와 목표에 따라 어떤 상품을 선택해야 할지 명쾌하게 정리해 드리겠습니다.
1. TIGER SOFR vs RISE 머니마켓: 핵심 구조 비교 📊
두 ETF의 가장 큰 차이점은 '통화(Currency)'와 '환 노출(Exchange Exposure)' 여부입니다. 이는 평가액의 변동성과 궁극적인 활용 용도를 결정합니다.
| 구분 | TIGER 미국달러SOFR금리액티브 (456610) | RISE 머니마켓액티브 (455890) |
|---|---|---|
| 통화 / 환 노출 | 달러 자산, 환헤지 없음 (환율 변동에 직접 노출) | 원화 자산, 환노출 없음 |
| 기초금리 | SOFR (달러 무위험금리) | KOFR, 콜금리 등 국내 단기금리 |
| 변동성 | 금리는 매우 낮으나, 환율 때문에 원화 기준 가격 변동 발생 | 거의 예금 수준, 환율 리스크 없어 평가액 변동 매우 작음 |
| 총보수(연) | 약 0.05% | 0.05% |
| 분배방식 | 이자수익 재투자 → 기준가 우상향 (분배금 거의 없음) | 회계기간 종료일 기준 분배금 지급 (분배 실적 존재) |
2. TIGER SOFR (달러 파킹)이 유리한 3가지 상황 💵
TIGER SOFR ETF는 달러 예금이나 달러 RP를 대체하며, **SOFR 금리 수익**과 **환차익**을 동시에 노리고 싶을 때 최적의 선택지입니다.
- **달러 강세 포지션 확보:** 이미 달러를 보유 중이거나, 향후 원화 약세(달러 강세)를 예상하여 환차익을 동시에 노리고 싶을 때 적합합니다.
- **해외 투자 대기자금:** 미국 주식형 ETF(나스닥, S&P500 등 성장 자산)로 투자하기 전, 금리 수익을 매일 복리로 쌓으면서 달러로 대기하고자 할 때 활용됩니다.
- **달러 안전자산 비중 유지:** 가족 포트폴리오에서 '통화 분산'을 위해 달러 안전자산 비중을 꾸준히 가져가고자 할 때 효율적입니다.
환율이 급락(원화 강세)하면 금리 수익을 상쇄하는 환차손이 발생할 수 있습니다. 원화 기준으로 '무조건' 원금이 안정되기를 바란다면 적합하지 않습니다.
3. RISE 머니마켓 (원화 안정)이 유리한 3가지 상황 🇰🇷
RISE 머니마켓 ETF는 국내 단기 금리를 추종하며, 환위험 없이 **원화 기준 예금+MMF 대체**가 목적일 때 최고의 효율을 보여줍니다.
- **순수 원화 유동성 확보:** CMA보다 조금 높은 금리를 받으면서 환위험 없이 원금 안정을 최우선으로 하는 원화 비상금 또는 MTS 대기자금으로 활용합니다.
- **연금 계좌 안전자산 비중:** 연금저축, IRP, ISA 등 세제 혜택 계좌에서 주식 비중을 줄이고 채권형/MMF 대신 현금성 비중(안전 자산)을 둘 때 대표적인 파킹 수단입니다.
- **낮은 보수 & 완화된 규제:** MMF와 유사하게 3개월 이내 CP·단기채에 분산 투자하지만, 0.05%의 낮은 보수와 규제 완화 구조로 초과 수익을 기대할 수 있습니다.
**단점**은 달러 강세에 따른 추가 수익이 없고, 국내 단기금리 하락기에는 금리 레벨이 빠르게 하락하여 기대수익이 줄어든다는 점입니다.
4. 결론: 나의 포트폴리오에 맞는 ETF 선택법 🎯
두 ETF는 성격이 매우 명확하게 구분됩니다. 선택의 기준은 **'어떤 통화로 안전 자산을 가져갈 것인가'**입니다.
✅ 원화 중심의 안전이 목표라면: **RISE 머니마켓액티브** 우선 선택
✅ 달러 중심의 안전과 환차익 노린다면: **TIGER 미국달러SOFR금리액티브(합성)** 우선 선택
만약 여러분의 포트폴리오에 미국 지수 ETF(성장 자산) 비중이 크고, 장기적으로 달러 비중을 꾸준히 가져가려는 구조라면 다음과 같이 이원화 운용하는 것이 가장 자연스럽습니다.
- **연금·ISA 계좌의 원화 안정자산:** RISE 머니마켓액티브
- **일반 계좌의 달러 파킹/유동성:** TIGER 미국달러SOFR금리액티브
재정적 자유를 향한 10년 여정에서 안정 자산은 여러분의 든든한 방패입니다. 두 ETF의 특성을 정확히 이해하고 포트폴리오의 목적에 맞게 활용하여, 복리 효과를 중단 없이 이어가시길 바랍니다.
